인덱스펀드란? 주린이를 위한 주식기초용어 (feat 워렌버핏)

1. 인덱스펀드란?
- 인덱스펀드(index fund)는 특정 지수( 예: KOSPI200)의 수익률과 동일하거나 유사한 수익률 달성을 목표로 하는 펀드이다.

따라서 해당 지수가 상승할 경우 인덱스펀드의 수익률도 동일하거나 유사한 비율로 상승하고 지수가 하락할 경우에는 비슷한 비율로 하락하게 된다.

- 인덱스펀드에서의 ‘인덱스(Index)’라는 말은 바로 ‘지수’를 의미한다.

국내의 대표적인 주가지수는 증권거래소의 KOSPI200지수로 거래소의 대표 종목 200개를 시가 비중에 따라 지수화 한 것으로 주식시장 전체를 가장 잘 대표한다고 할 수 있다

코스피200 네이버금융

이외에도 해외 주식 지수, 특정 산업군의 주식종목으로 구성된 반도체 지수, 은행 지수 등의 섹터 지수와 특정 기업의 계열사 주식으로 구성된 삼성그룹주 지수 등 다양한 지수가 있다.

미국 S&P500 지수

 

 

대만 지수

2. 인덱스 펀드의 장점
- 분산투자에 유리하다. 지수를 구성하는 여러 종목에 나누어 투자하므로 위험을 줄일 수 있다.

- 운용비용이 상대적으로 적다. 액티브 펀드 대비 리서치 비중이 낮고 상대적으로 매매를 자주 할 필요가 없어서 그렇다.

- 운용방법이 간단하고 투명하다. 해당지수가 채택하는 종목을 전부 또는 상당부분 매수하여 보유하는 간단한 운용방법을 사용한다.

- 자동적으로 우량주의 비중을 높이고 부실한 주식의 비중을 낮추는 효과가 있다.

우량종목이 타 주식보다 가격이 상승할 경우 그 주식의 비중이 자동적으로 높아지게 되고 부실 종목이 타 종목보다 가격 상승이 낮을 경우 그 종목의 비중이 자동적으로 낮아지게 된다.

- 일반적으로 시장지수 수익률과 유사한 흐름을 보인다. 인덱스펀드는 장기적이고 지속적으로 지수 수익률을 따라가므로 보수적인 주식 투자자들에게 적합한 펀드라고 할 수 있다.

미국 S&P500 지수 인덱스를 말함 (워렌버핏)

- 워렌버핏은 “유서에 내가 죽은 뒤 아내에게 남겨진 돈은 국채 매입에 10%를 투자하고, 나머지 90%는 전부 S&P500 인덱스펀드에 투자하라고 썼습니다.”라고 인터뷰를 한적이 있다.

- 테마별로 다양한 지수의 수익률을 추구할 수 있다. 종합주가지수인 KOSPI, KOSPI200 뿐만 아니라 다양한 지수를 추적하는 인덱스펀드에 투자함으로써 다양한 테마 섹터의 지수의 수익률을 추구할 수 있다.

3. 인덱스 펀드의 단점
- 약세장에서 수익방어가 어렵다. 인덱스펀드는 주식 편입비를 적극적으로 조절하지 않기 때문에 약세장에서 해당 주식편입비가 낮은 펀드보다 수익이 낮을 수 있다.

장기투자를 하는 투자자라면 인덱스펀드에 투자하는 것도 좋은 방법이라 생각한다.